Crédito

Taxa de esforço: o número que decide se lhe emprestam

Como se calcula, que patamares os bancos usam, e porque é que ter margem importa mais do que caber no limite.

Atualizado em 22 de agosto de 2026 · Leitura de 11 min · Fontes indicadas no fim

Em duas linhas

É a percentagem do rendimento líquido do agregado comprometida com prestações de crédito. Desde 1 de agosto de 2026, o Banco de Portugal recomenda que não ultrapasse os 45% — antes eram 50%.

Como se calcula

Divide-se o total das prestações mensais de crédito pelo rendimento líquido mensal do agregado, e multiplica-se por cem.

Exemplo: rendimento líquido de 2.000 €, com 600 € de prestação da casa e 150 € do carro. São 750 € de prestações sobre 2.000 € — uma taxa de esforço de 37,5%.

O que entra: todas as prestações de crédito — habitação, automóvel, pessoal, consolidado, cartões com pagamento faseado. E também a prestação do crédito que está a pedir, não apenas os que já tem.

O que não entra: renda de casa, água, luz, alimentação, escola. São despesas, e pesam na sua vida — mas não entram nesta fórmula. É uma limitação real do indicador, que discutimos mais abaixo.

O limite mudou em agosto de 2026

Esta é a alteração mais relevante dos últimos anos nesta matéria, e ainda não chegou a muitos artigos que encontrará por aí.

O Banco de Portugal adotou uma nova Recomendação Macroprudencial, que substitui a de 2018, e o limite da taxa de esforço desceu de 50% para 45%. Aplica-se aos contratos avaliados a partir de 1 de agosto de 2026, e abrange tanto o crédito à habitação como o crédito ao consumo.

Há aqui uma troca deliberada: o limite da taxa de esforço apertou, mas os jovens até aos 35 anos ganharam três anos de prazo — o que baixa a prestação e compensa parte do aperto.

O teste de esforço que o banco é obrigado a fazer

Um pormenor que quase ninguém conhece e que muda a conta: no cálculo do DSTI, as instituições são obrigadas a aplicar um teste de stress que simula uma subida das taxas de juro.

Ou seja, o banco não calcula a sua taxa de esforço com a Euribor de hoje. Calcula-a com uma taxa mais alta, para verificar se aguentaria uma subida. É por isso que a sua conta pode dar 38% e a do banco dar mais.

Vale a pena fazer o mesmo antes de ir ao banco. O simulador de crédito à habitação mostra a prestação com variações da Euribor até dois pontos percentuais acima.

Onde está a média portuguesa

Para contexto: a taxa de esforço média no crédito à habitação em Portugal ronda os 29,6%. No percentil 90 — os 10% de créditos com maior esforço — ultrapassa os 40%.

Isto ajuda a situar-se. Se está nos 30%, está na média. Se está nos 42%, está no topo da distribuição, e foi precisamente esse grupo que motivou o aperto da regra.

O erro de pensar que o objetivo é caber no limite

Muita gente calcula a taxa de esforço para saber quanto consegue pedir. É a pergunta errada.

Uma taxa de esforço de 44% cabe no limite e, ainda assim, deixa-o sem margem para nada. Basta uma avaria ou uma redução de rendimento para o orçamento deixar de fechar. O limite do supervisor existe para proteger a estabilidade do sistema financeiro, não a sua qualidade de vida — são objetivos diferentes, e o segundo é da sua responsabilidade.

Pergunta melhor: com esta prestação, quanto me sobra ao fim do mês depois de tudo pago? Se a resposta for "nada", a taxa de esforço estar dentro do limite não muda o problema.

Em taxa variável, calcule com juros mais altos

Se o crédito é de taxa variável, a taxa de esforço de hoje é a de hoje. Se a Euribor subir dois pontos percentuais, a prestação sobe e a taxa de esforço sobe com ela.

Vale a pena fazer a conta com uma taxa acima da atual e ver se ainda aguenta. O simulador de crédito à habitação mostra essa tabela de sensibilidade.

Como baixá-la, por ordem de eficácia

1. Liquidar créditos pequenos. Um crédito pessoal de 8.000 € com 200 € de prestação pesa tanto na taxa de esforço como 200 € da casa — mas custa muito menos a eliminar.
2. Aumentar a entrada. Menos capital financiado, menor prestação.
3. Acrescentar um titular. Soma-se o rendimento. Mas soma-se também a responsabilidade, com todas as consequências.
4. Alargar o prazo. Baixa a prestação e a taxa de esforço, mas aumenta o custo total. Funciona para aprovar; não funciona para poupar.
5. Negociar o spread. Menos juros, menor prestação.

Antes de pedir crédito, peça isto

O Mapa de Responsabilidades de Crédito do Banco de Portugal é gratuito e mostra tudo o que deve, em todas as instituições. O banco vai consultá-lo de qualquer forma — mais vale saber o que lá está antes de se sentar à mesa.

É frequente aparecerem créditos esquecidos, cartões com plafond associado, ou avales que continuam a contar.

Erros comuns

• Calcular sobre o rendimento bruto em vez do líquido.
• Esquecer cartões de crédito e créditos pequenos.
• Não incluir a prestação do crédito que está a pedir.
• Calcular só com a taxa de juro atual, num crédito de taxa variável.
• Tratar o limite do banco como objetivo, em vez de teto.
• Esquecer os seguros obrigatórios, que saem todos os meses.

Perguntas frequentes

Onde confirmar

• Banco de Portugal — comunicado da nova Recomendação Macroprudencial, que substitui a de 2018 e desce o limite do DSTI para 45%.
• Portal do Cliente Bancário — simulador oficial e informação sobre crédito.
• Mapa de Responsabilidades de Crédito do Banco de Portugal.